Kobo Resources Announces Total Gross Proceeds of $7.4 million following Closing of Second Tranche of Non-Brokered Private Placement
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QUEBEC CITY, QC – Kobo Resources Inc. (“Kobo” or the “Company”) (TSX.V: KRI) is pleased to announce that it has closed its second tranche (the “Second Tranche”) of previously announced non-brokered private placement of units (the “Units”) for gross proceeds of $2,995,497 (the “Offering”). Under the second tranche of the Offering, 8,558,563 Units were issued at a price of $0.35 per Unit.
Closing of a first tranche of the Offering (the “First Tranche”) and concurrent brokered private placement (the “Concurrent Financing”) occurred on June 4, 2024, at which time the Company issued an aggregate of 12,622,504 units. Together with the First Tranche, the Company raised gross proceeds of $7.413 million following the closing of the Second Tranche.
Edward Gosselin, CEO and Director of Kobo commented: “The successful completion of the Company’s private placement represents an important milestone for Kobo, demonstrating the market's confidence in our team and in our 100%-owned Kossou Gold Project. Having the overwhelming support of existing and new shareholders, we can build on this foundation for aggressive growth at Kossou as we continue to develop our key assets and create value for all stakeholders.” He continued: "Importantly, partnering with Luso Global Mining and its parent company, Mota-Engil, offers us exceptional synergies and leverages their extensive experience in West Africa, particularly in Côte d’Ivoire. We are excited to build on our strategic partnership with Luso Global Mining as we expand our presence in Côte d’Ivoire through the Kossou Gold Project and explore future opportunities.”
Alexander Shaw, CEO of LGM commented: “We are thrilled to collaborate with the team at Kobo as they build on the success of the Kossou Gold Project, positioning ourselves as Kobo's strategic partner in these endeavors. Additionally, our goal is to support Kobo's team in any other significant opportunities in the region. Our parent company has a proven track record of success in West Africa, and we look forward to extending our support to help advance Kobo's strategic vision in the region.”
Each Unit consists of one common share in the capital of the Company (a “Common Share”) and one-half of one common share purchase warrant (each whole common share purchase warrant, a “Warrant”). Each Warrant entitles its holder to acquire one Common Share at a price of $0.55 per share until June 4, 2026.
The Company intends to use the net proceeds of the Offering and the Concurrent Financing to expand its 2024 diamond drill program on its Kossou exploration permit, initiate a soil geochemical survey and a geological exploration program on the Kotobi research permit and for general corporate and working capital purposes.
As previously announced, Luso Global Mining, B.V. (“LGM”), a wholly owned subsidiary of Mota-Engil SGPS, S.A. (“Mota-Engil”), has participated in the Offering as a lead investor. LGM subscribed for an aggregate of 7,368,565 Units in the Second Tranche, representing 7,368,565 Common Shares and 3,684,283 Warrants, for an aggregate subscription price of C$2,578,998.
Prior to the closing of the Second Tranche, LGM beneficially owned, directly or indirectly, an aggregate of 2,857,143 Common Shares and 1,428,571 Warrants subscribed under the First Tranche, representing approximately 3.05% of the then issued and outstanding Common Shares on a non-diluted basis, and 4.50% of the then issued and outstanding Common Shares on a partially-diluted basis, assuming the exercise of the Warrants held by LGM only. Immediately following the closing of the Second Tranche, LGM beneficially owns, directly or indirectly, 10,225,708 Common Shares and 5,112,854 Warrants, representing 9.99% of the issued and outstanding Common Shares on a non-diluted basis, and 14.27% of the issued and outstanding Common Shares on a partially-diluted basis, assuming the exercise of the Warrants held by LGM only.
The securities of the Company beneficially owned, directly or indirectly, by LGM, are held for investment purposes. LGM has a long-term view of the investment and may acquire additional securities including either on the open market or through private acquisitions or sell the securities including either on the open market or through private dispositions in the future depending on market conditions, reformulation of plans and/or other relevant factors.
An early warning report relating to this transaction will be filed on SEDAR+ under the Company’s profile at www.sedarplus.ca. To obtain a copy of such report, please contact Miguel Pinto de Magalhaes Miguens at +351 927 520 913 . LGM is an entity governed under the laws of The Netherlands indirectly wholly-owned by Mota-Engil. The head office of LGM is situated at Kingsfordweg 151, Office 01.26, 1043 GR, Amsterdam, The Netherlands. The head office of the Company is located at 388 Grande-Allée Est, Quebec City, QC, G1R 2J4.
The Units were issued pursuant to the “accredited investor” or another exemption (other than the listed issuer financing exemption) from the prospectus requirements in accordance with National Instrument 45 106 – Prospectus Exemptions. The securities issued under the second tranche of the Offering are subject to a statutory hold period until November 3, 2024 in accordance with applicable Canadian securities laws.
The Company paid finders’ fees in an aggregate amount of $1,540 in connection with the Second Tranche.
The Units and underlying Common Shares and Warrants have not been registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the “U.S. Securities Act”), or any U.S. state securities laws, and may not be offered or sold to, or for the account or benefit of, persons in the “United States” or “U.S. persons” (as such terms are defined in Regulation S under the U.S. Securities Act) absent registration under the U.S. Securities Act and all applicable U.S. state securities laws or compliance with an exemption from such registration requirements. This press release is not an offer to sell or the solicitation of an offer to buy the securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to qualification or registration under the securities laws of such jurisdiction.
About Mota-Engil
Founded in 1946, Mota-Engil is a multinational organization with expertise in construction, mining, and infrastructure management across a number of sectors, including Engineering, Mining and Construction, Environment and Services, Transport Concessions, and Energy. Mota-Engil is a market leader in the Portuguese construction industry, occupying a prominent position among the top 15 construction companies in Europe. Mota-Engil operates in 21 countries across Europe, Africa, and Latin America with a workforce of over 50,000 employees and EBITDA exceeding €800 million in 2023. More specifically, Mota-Engil operates in 13 African countries and is the mining contractor for eight operating mines, including Fortuna Silver's Séguéla Gold Mine and Endeavour Mining's Lafigué Gold Project in Côte d’Ivoire, Managem's Gold Mines Boto in Senegal and Tri-K in Guinea-Conakry, as well as for other mining operations located in Angola, Guinea, Mozambique, and South Africa.
About Kobo Resources Inc.
Kobo Resources is a growth-focused gold exploration company with a compelling new gold discovery in Côte d’Ivoire, one of West Africa’s most prolific and developing gold districts, hosting several multi-million-ounce gold mines. The Company’s 100%-owned Kossou Gold Project is located approximately 20 km northwest of the capital city of Yamoussoukro and is directly adjacent to one of the region’s largest gold mines with established processing facilities.
The Company is drilling to unlock the potential size and scale of Kossou within 9+ km strike length of highly prospective gold in soil geochemical anomalies with excellent rock and trench sampling results. The Company completed ~6,000 m of RC drilling and ~5,400 m of trenching in 2023 and is planning on additional drilling and trenching in 2024. Significant gold mineralisation has been identified at three main targets within a 300 m wide, 2+ km long, pervasively altered structural corridor defining a potentially large mesothermal gold system.
Kobo’s common shares trade on the TSX Venture Exchange under the symbol "KRI”. For more information, please visit www.koboresources.com.
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For further information, please contact:
Edward Gosselin
Chief Executive Officer and Director
1-418-609-3587
ir@kobores.com
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This news release contains “forward-looking information” and “forward-looking statements” (collectively, “forward-looking statements”) within the meaning of the applicable Canadian securities legislation. All statements, other than statements of historical fact, are forward-looking statements and are based on expectations, estimates and projections as at the date of this news release. Any statement that involves discussions with respect to predictions, expectations, beliefs, plans, projections, objectives, assumptions, future events or performance (often but not always using phrases such as “expects”, “anticipates”, “plans”, “estimates”, “believes” or “intends” or variations of such words and phrases or stating that certain actions, events or results “may” or “could”, “would”, “might” or “will” be taken to occur or be achieved) are not statements of historical fact and may be forward-looking statements. In this news release, forward-looking statements include, but are not limited to; the proposed use of proceeds; the completion of the Company’s business objectives, and the timing, costs, and benefits thereof; development and exploration costs; the Company’s ability to complete or not its diamond drill program on the Kossou Gold Project and the Company’s ability to conduct the proposed exploration program on its Kotobi exploration permit, located in Côte d’Ivoire.
Forward-looking statements are necessarily based upon a number of estimates and assumptions that, while considered reasonable, are subject to known and unknown risks, uncertainties, and other factors which may cause the actual results and future events to differ materially from those expressed or implied by such forward-looking statements. Such factors include, but are not limited to: general business, economic, competitive, political and social uncertainties; and the delay or failure to receive requisite approvals. There can be no assurance that such statements will prove to be accurate, as actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements. Accordingly, readers should not place undue reliance on the forward-looking statements and information contained in this news release. Except as required by law, the Company assumes no obligation to update the forward-looking statements.
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Ressources Kobo annonce un produit brut total de 7,4 millions de dollars à la suite de la clôture de la deuxième tranche du placement privé sans intermédiaire
QUÉBEC (Québec) – Ressources Kobo Inc. (« Kobo » ou la « société ») (TSX.V : KRI) est heureuse d’annoncer la clôture de la deuxième tranche (la « deuxième tranche ») de son placement privé sans intermédiaire d’unités (les « unités ») précédemment annoncé moyennant un produit brut d’un montant de 2 995 497 $ (le « placement »). Dans le cadre de la deuxième tranche du placement, 8 558 563 unités ont été émises au prix de 0,35 $ l’unité.
La clôture de la première tranche (la « première tranche ») et du placement privé concomitant (le « financement concomitant ») a eu lieu le 4 juin 2024, date à laquelle la société a émis un total de 12 622 504 unités. Par suite de la clôture de la deuxième tranche, avec la première tranche, la société a réuni un produit brut de 7,413 millions de dollars.
M. Edward Gosselin, chef de la direction et administrateur de Kobo, a commenté : « Le succès du placement privé de la société représente une étape importante pour Kobo, démontrant la confiance du marché envers notre équipe et notre projet aurifère Kossou détenu en totalité. Grâce à l’énorme soutien des actionnaires, existants et nouveaux, nous pouvons construire sur cette base en vue d’une croissance dynamique à Kossou, tout en continuant à développer nos actifs clés et à générer de la valeur pour toutes les parties intéressées. » Il poursuit : « Il est important de noter que le partenariat avec Luso Global Mining et sa société mère, Mota-Engil, nous offre des synergies exceptionnelles et tire parti de leur vaste expérience en Afrique de l’Ouest, en particulier en Côte d’Ivoire. Nous sommes heureux de nous appuyer sur notre partenariat stratégique avec Luso Global Mining pour étendre notre présence en Côte d’Ivoire grâce au projet aurifère Kossou et pour explorer de nouvelles occasions. »
M. Alexander Shaw, chef de la direction de LGM, a commenté : « Nous sommes ravis de collaborer avec l’équipe de Kobo alors qu’elle tire parti du succès du projet aurifère Kossou, et ainsi nous positionner comme partenaire stratégique de Kobo dans le cadre de ces efforts. En outre, notre objectif est de soutenir l’équipe de Kobo dans toutes les autres occasions importantes dans la région. Notre société mère a fait ses preuves en Afrique de l’Ouest et nous nous réjouissons de pouvoir apporter notre soutien à la vision stratégique de Kobo dans la région. »
Chaque unité est composée d’une action ordinaire du capital de la société (une « action ordinaire ») et d’un demi-bon de souscription d’une action ordinaire (chaque bon de souscription d’une action ordinaire entier, un « bon de souscription »). Chaque bon de souscription permet à son porteur d’acquérir une action ordinaire au prix de 0,55 $ l’action jusqu’au 4 juin 2026.
La société a l’intention d’affecter le produit net tiré du placement et du financement concomitant à l’expansion de son programme de forage au diamant de 2024 dans le cadre de son permis d’exploration de Kossou, à lancer un levé géochimique du sol et un programme d’exploration géologique sur le permis de recherche de Kotobi et aux fins générales du fonds de roulement et de l’entreprise.
Comme il a déjà été annoncé, Luso Global Mining B.V. (« LGM ») une filiale détenue en totalité par Mota-Engil SGPS, S.A. (« Mota-Engil ») a participé au placement en tant qu’investisseur principal. LGM a souscrit un total de 7 368 565 unités dans le cadre de la seconde tranche, soit 7 368 565 actions ordinaires et 3 684 283 bons de souscription, pour un prix de souscription total de 2 578 998 $ CA.
Avant la clôture de la deuxième tranche, LGM était propriétaire véritable, directement ou indirectement, d’un total de 2 857 143 actions ordinaires et de 1 428 571 bons de souscription souscrits aux termes de la première tranche, soit environ 3,05 % des actions ordinaires alors émises et en circulation compte non tenu de la dilution, et 4,50 % des actions ordinaires alors émises et en circulation, en tenant compte d’une dilution partielle et en supposant l’exercice des bons de souscription détenus par LGM uniquement. Immédiatement après la clôture de la deuxième tranche, LGM est propriétaire véritable, directement ou indirectement, de 10 225 708 actions ordinaires et de 5 112 854 bons de souscription, soit 9,99 % des actions ordinaires alors émises et en circulation compte non tenu de la dilution et de 14,27 % des actions ordinaires alors émises et en circulation compte tenu d’une dilution partielle et en supposant l’exercice des bons de souscription détenus par LGM uniquement.
Les titres de la société dont LGM est propriétaire véritable, directement ou indirectement, sont détenus à des fins d’investissement. LGM a une vision à long terme de l’investissement et pourrait acquérir d’autres titres, notamment sur le marché libre ou par voie d’acquisitions privées ou vendre les titres, notamment sur le marché libre ou par voie de dispositions privées à l’avenir, selon la conjoncture du marché, la reformulation de plans et/ou d’autres facteurs pertinents.
Une déclaration selon le système d’alerte concernant cette transaction sera déposée sur SEDAR+ sous le profil de la société à l’adresse www.sedarplus.ca. Pour obtenir un exemplaire de cette déclaration, veuillez contacter M. Miguel Pinto de Magalhaes Miguens au +351 927 520 913. LGM est une entité régie par les lois des Pays-Bas et appartient indirectement en propriété exclusive à Mota-Engil. Le siège social de LGM est situé à Kingsfordweg 151, Office 01.26, 1043 GR, Amsterdam, Pays-Bas. Le siège social de la société est situé au 388 Grande-Allée Est, Québec (Québec) G1R 2J4.
Les unités ont été émises aux termes de la dispense pour placement auprès d’« investisseurs qualifiés » ou d’une autre dispense (autre que la dispense pour financement de l’émetteur coté) des exigences de prospectus conformément au Règlement 45-106 sur les dispenses de prospectus. Les titres émis dans le cadre de la deuxième tranche du placement sont soumis à une période de détention statutaire jusqu’au 3 novembre 2024 conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables.
La société a payé des honoraires d’intermédiation d’un montant total de 1 540 $ dans le cadre de la deuxième tranche.
Les unités offertes et les actions ordinaires et les bons de souscription sous-jacents n’ont pas été inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la « Loi de 1933 »), ni en vertu de la législation en valeurs mobilières des États des États-Unis, et ne peuvent être offerts ni vendus à des personnes aux États-Unis ou à des personnes des États-Unis (aux sens donnés à United States et à U.S. Person dans la Loi de 1933), ni pour leur compte ou à leur profit à moins d’être inscrits aux termes de la Loi de 1933 et de toute législation en valeur mobilière étatique des États-Unis ou de se conformer à une dispense de ces exigences d’inscription. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’une offre d’achat des titres mentionnés dans tout territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant que les titres ne soient qualifiés ou inscrits en vertu des lois sur les valeurs mobilières du territoire en question.
À propos de Mota-Engil
Fondée en 1946, Mota-Engil est une multinationale spécialisée dans la construction, les mines et la gestion d’infrastructures dans plusieurs secteurs, notamment l’ingénierie, les mines et la construction, l’environnement et les services, les concessions de transport et l’énergie. Mota-Engil est un leader du marché dans l’industrie de la construction au Portugal et occupe une position de premier plan parmi les 15 premières entreprises de construction en Europe. Mota-Engil a des activités dans 21 pays d’Europe, d’Afrique et d’Amérique latine, avec un effectif de plus de 50 000 employés et un BAIIA de plus de 800 millions d’Euros en 2023. Plus spécifiquement, Mota-Engil exploite ses activités dans 13 pays africains et est l’entrepreneur minier de huit mines en exploitation, notamment la mine d’or de Séguéla de Fortuna Silver et le projet aurifère de Lafigué d’Endeavour Mining en Côte d’Ivoire, les mines d’or de Boto au Sénégal et de Tri-K en Guinée-Conakry de Managem ainsi que d’autres opérations minières situées en Angola, en Guinée, au Mozambique et en Afrique du Sud.
À propos de Ressources Kobo Inc.
Ressources Kobo est une société d’exploration aurifère axée sur la croissance ayant fait une nouvelle découverte aurifère prometteuse en Côte d’Ivoire, l’un des districts aurifères les plus prolifiques et développés d’Afrique de l’Ouest, et qui compte plusieurs mines d’or de plusieurs millions d’onces d’or. Le projet aurifère Kossou qui appartient exclusivement à la société est situé à environ 20 km au nord-ouest de la capitale de Yamoussoukro et est adjacent à l’une des plus grandes mines d’or de la région dotée d’installations de traitement de premier plan.
La société procède actuellement à des travaux de forage pour révéler la taille et l’échelle potentielles de Kossou sur une distance longitudinale de plus de 9 km d’anomalies géochimiques très prometteuses pour l’or dans le sol, avec d’excellents résultats d’échantillonnage de roches et de tranchées. La société a réalisé environ 6 000 m de forages à circulation inverse et environ 5 400 m de tranchées en 2023 et prévoit réaliser d’autres forages et tranchées en 2024. Une importante minéralisation aurifère a été repérée à trois cibles principales dans un corridor structurel altéré de façon pénétrative, d’une largeur de 300 m et d’une longueur de plus de 2 km, définissant un système aurifère mésothermal potentiellement important.
Les actions ordinaires de Kobo sont inscrites à la Bourse de croissance TSX sous le symbole « KRI ». Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site www.koboresources.com.
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Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :
Edward Gosselin
Chef de la direction et administrateur
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Mises en garde au sujet des énoncés prospectifs :
Le présent communiqué contient de l’« information prospective », des « déclarations prospectives » et des « énoncés prospectifs » (collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Tous les énoncés, à l’exception des énoncés relatifs à des faits historiques, sont des énoncés prospectifs et sont fondés sur des attentes, des estimations et des projections à la date du présent communiqué de presse. Les énoncés qui expriment ou comportent des discussions à l’égard de prédictions, d’attentes, de croyances, de plans, de projections, d’objectifs, d’hypothèses ou d’événements ou de rendement futurs (souvent, mais pas toujours, marqués par des mots ou des expressions comme « prévoir », « s’attendre à », « estimer », « croire », « avoir l’intention de » ou leurs variantes ou le fait d’affirmer que certaines mesures, certains événements ou résultats « peuvent », « seraient », « devraient » ou « pourraient » être pris, survenir ou être atteints ou qu’ils le « seront ») ne constituent pas des énoncés de faits historiques et peuvent constituer des énoncés prospectifs. Dans le présent communiqué de presse, les énoncés prospectifs comprennent, sans s’y limiter, l’emploi du produit proposé; la réalisation des objectifs d’entreprise de la société et le moment, les coûts et les avantages de ceux-ci; les frais de développement et d’exploration; la capacité de la société de réaliser ou non son programme de forage au diamant sur le projet aurifère Kossou et la capacité de la société d’exécuter le programme d’exploration proposé sur son permis d’exploration de Kotobi, situé en Côte d’Ivoire.
Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre d’estimations et d’hypothèses qui, bien que jugées raisonnables, comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs susceptibles de provoquer un écart sensible entre les résultats réels et les événements futurs et ceux exprimés ou suggérés par de tels énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent, sans toutefois s’y limiter : les incertitudes commerciales, économiques, concurrentielles, politiques et sociales et le retard ou l’incapacité à obtenir les approbations nécessaires. Rien ne garantit que ces énoncés se révéleront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Les lecteurs ne devraient donc pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs et à l’information prospective contenus dans le présent communiqué. À moins que la loi ne l’y oblige, la société n’assume aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs.